Присоединяйтесь!
Зарегистрированных пользователей портала: 506 273. Присоединяйтесь к нам, зарегистрироваться очень просто →
Законодательство
Законодательство

ПРИКАЗ ФСФР РФ от 28.12.2010 N 10-78/пз-н "ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ПОЛОЖЕНИЯ О ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПО ОРГАНИЗАЦИИ ТОРГОВЛИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ"

Дата документа28.12.2010
Статус документаНе действует
МеткиПриказ · Положение · Перечень
x
Документ не действует
Данная редакция документа не действует в связи с внесением в нее изменений. Подробная информация приводится в примечаниях к документу.

    
    Зарегистрировано в Минюсте РФ 25 марта 2011 г. N 20295
    


 

ФЕДЕРАЛЬНАЯ СЛУЖБА ПО ФИНАНСОВЫМ РЫНКАМ

 

ПРИКАЗ
от 28 декабря 2010 г. N 10-78/пз-н

 

ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ПОЛОЖЕНИЯ О ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПО ОРГАНИЗАЦИИ ТОРГОВЛИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ

 
    В соответствии с пунктами 3, 4 и 13 статьи 42 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (Собрание законодательства Российской Федерации, 1996, N 17, ст. 1918; 1998, N 48, ст. 5857; 1999, N 28, ст. 3472; 2001, N 33, ст. 3424; 2002, N 52, ст. 5141; 2004, N 27, ст. 2711; N 31, ст. 3225; 2005, N 11, ст. 900; N 25, ст. 2426; 2006, N 1, ст. 5; N 2, ст. 172; N 17, ст. 1780; N 31, ст. 3437; N 43, ст. 4412; 2007, N 1, ст. 45; N 18, ст. 2117; N 22, ст. 2563; N 41, ст. 4845; N 50, ст. 6247, ст. 6249; 2008, N 44, ст. 4982; N 52, ст. 6221; 2009, N 1, ст. 28; N 7, ст. 777; N 18, ст. 2154; N 23, ст. 2770; N 29, ст. 3642; N 48, ст. 5731; N 52, ст. 6428; 2010, N 17, ст. 1988; N 41, ст. 5193) и Положением о Федеральной службе по финансовым рынкам, утвержденным Постановлением Правительства Российской Федерации от 30.06.2004 N 317 (Собрание законодательства Российской Федерации, 2004, N 27, ст. 2780; 2005, N 33, ст. 3429; 2006, N 13, ст. 1400; N 52, ст. 5587; 2007, N 12, ст. 1417; 2008, N 19, ст. 2192; N 46, ст. 5337; 2009, N 3, ст. 378; N 6, ст. 738; 2010, N 26, ст. 3350), приказываю:
    1. Утвердить прилагаемое Положение о деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг (далее - Положение).
    2. Установить, что:
    2.1. Организаторы торговли (в том числе фондовые биржи), а также иные профессиональные участники рынка ценных бумаг должны привести свою деятельность в соответствие с требованиями настоящего Приказа в течение 3 месяцев с даты вступления его в силу.
    2.2. С даты вступления в силу настоящего Приказа клиринговые организации:
    1) осуществляют регистрацию участников клиринга и их клиентов в порядке, предусмотренном пунктом 3.4 Положения;
    2) направляют участникам клиринга отчеты по итогам клиринга по сделкам, совершенным через организатора торговли в течение основной торговой сессии, не позднее 20 часов местного времени;
    3) предоставляют фондовой бирже сведения, необходимые для раскрытия информации, предусмотренной пунктом 7.22 Положения, не позднее 16 часов местного времени рабочего дня, следующего за отчетной неделей.
    3. Название Приказа Федеральной службы по финансовым рынкам от 09.10.2007 N 07-102/пз-н "Об утверждении Положения о деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг" <*> (зарегистрирован в Министерстве юстиции Российской Федерации 14.11.2007, регистрационный N 10489) изложить в редакции: "О внесении изменений в некоторые нормативные правовые акты Федеральной службы по финансовым рынкам".
    


    <*> С изменениями, внесенными Приказами Федеральной службы по финансовым рынкам от 13.11.2008 N 08-52/пз-н (зарегистрирован в Министерстве юстиции Российской Федерации 15.12.2008, регистрационный N 12864); от 23.12.2008 N 08-59/пз-н (зарегистрирован в Министерстве юстиции Российской Федерации 02.02.2009, регистрационный N 13231); от 10.11.2009 N 09-45/пз-н (зарегистрирован в Министерстве юстиции Российской Федерации 20.01.2010, регистрационный N 16030); от 26.01.2010 N 10-3/пз-н (зарегистрирован в Министерстве юстиции Российской Федерации 04.03.2010, регистрационный N 16554); от 26.08.2010 N 10-59/пз-н (зарегистрирован в Министерстве юстиции Российской Федерации 09.09.2010, регистрационный N 18403).
 
    4. Признать утратившими силу:
    пункты 1, 2, 2.1, 2.2 Приказа Федеральной службы по финансовым рынкам от 09.10.2007 N 07-102/пз-н "Об утверждении Положения о деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг" (зарегистрирован в Министерстве юстиции Российской Федерации 14.11.2007, регистрационный N 10489);
    пункт 2 Изменений, которые вносятся в Приказы Федеральной службы по финансовым рынкам, утвержденных Приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 13.11.2008 N 08-52/пз-н "О внесении изменений в некоторые Приказы Федеральной службы по финансовым рынкам" (зарегистрирован в Министерстве юстиции Российской Федерации 15.12.2008, регистрационный N 12864);
    Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 23.12.2008 N 08-59/пз-н "О внесении изменений в Положение о деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг, утвержденное Приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 09.10.2007 N 07-102/пз-н" (зарегистрирован в Министерстве юстиции Российской Федерации 02.02.2009, регистрационный N 13231);
    пункт 2 Изменений, которые вносятся в некоторые нормативные правовые акты Федеральной службы по финансовым рынкам, утвержденных Приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 10.11.2009 N 09-45/пз-н "Об утверждении Положения о снижении (ограничении) рисков, связанных с доверительным управлением активами инвестиционных фондов, размещением средств пенсионных резервов, инвестированием средств пенсионных накоплений и накоплений для жилищного обеспечения военнослужащих, а также об утверждении изменений в некоторые нормативные правовые акты Федеральной службы по финансовым рынкам" (зарегистрирован в Министерстве юстиции Российской Федерации 20.01.2010, регистрационный N 16030);
    Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 26.08.2010 N 10-59/пз-н "О внесении изменений в Положение о деятельности организации торговли на рынке ценных бумаг, утвержденное Приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 9 октября 2007 г. N 07-102/пз-н" (зарегистрирован в Министерстве юстиции Российской Федерации 09.09.2010, регистрационный N 18403).
 

Руководитель
В.Д.МИЛОВИДОВ

 
 
 

УТВЕРЖДЕНО
Приказом ФСФР России
от 28 декабря 2010 г. N 10-78/пз-н

 

ПОЛОЖЕНИЕ
О ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПО ОРГАНИЗАЦИИ ТОРГОВЛИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ

 

I. Общие положения

 
    1.1. Настоящее Положение определяет требования к деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг в Российской Федерации (далее - деятельность по организации торговли).
    Настоящее Положение распространяется на всех профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих деятельность по организации торговли в Российской Федерации, в том числе на фондовые биржи (далее - организаторы торговли).
    К организаторам торговли, являющимся фондовыми биржами, применяются требования к деятельности организаторов торговли, если иное не предусмотрено настоящим Положением, а также дополнительные требования, предусмотренные настоящим Положением.
    1.2. Деятельность по организации торговли могут осуществлять только юридические лица, имеющие лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по организации торговли и (или) лицензию на осуществление деятельности фондовой биржи.
    1.3. Включение ценных бумаг в котировальные списки, а также допуск к торгам биржевых облигаций и ценных бумаг иностранных эмитентов могут осуществлять только фондовые биржи.
    Федеральная служба по финансовым рынкам (далее - Федеральная служба) вправе приостановить на срок до одного года осуществление фондовой биржей допуска биржевых облигаций к торгам в случае обнаружения неполноты информации, содержащейся в документах, на основании которых биржевые облигации были допущены фондовой биржей к торгам.
    1.4. Условия оказания услуг организатором торговли должны устанавливать и обеспечивать равные права и обязанности участникам торгов одной и той же категории.
    1.5. Фондовая биржа, являющаяся акционерным обществом, должна иметь совет директоров.
    Не менее одной трети членов совета директоров фондовой биржи должны отвечать следующим требованиям:
    не являться на момент избрания и в течение 1 года, предшествующего избранию, должностными лицами или работниками фондовой биржи;
    не являться должностными лицами другого общества, в котором любое из должностных лиц фондовой биржи является членом комитета совета директоров по кадрам и вознаграждениям;
    не являться супругами, родителями, детьми, братьями и сестрами должностных лиц фондовой биржи;
    не являться аффилированными лицами фондовой биржи, за исключением члена совета директоров фондовой биржи;
    не являться сторонами по обязательствам с фондовой биржей, в соответствии с условиями которых они могут приобрести имущество (получить денежные средства), стоимость которого составляет 10 и более процентов совокупного годового дохода указанных лиц, кроме получения вознаграждения за участие в деятельности совета директоров фондовой биржи;
    не являться представителями государства.
    1.6. Фондовая биржа должна иметь коллегиальный исполнительный орган управления.
    1.7. Фондовая биржа должна иметь специальный комитет совета директоров (иного уполномоченного органа, если фондовая биржа является некоммерческим партнерством) по аудиту, к функциям которого относятся оценка кандидатов в аудиторы и предоставление результатов такой оценки совету директоров (иному уполномоченному органу) фондовой биржи, рассмотрение заключения аудитора фондовой биржи до его представления высшему органу управления фондовой биржи, а также оценка эффективности действующих на фондовой бирже процедур внутреннего контроля и подготовка предложений по их совершенствованию.
    1.8. Лицо, осуществляющее функции единоличного исполнительного органа, руководителя контрольного подразделения (контролера) фондовой биржи, и другие работники фондовой биржи не могут быть работниками и (или) участниками профессиональных участников рынка ценных бумаг, являющихся участниками торгов на данной и (или) иных фондовых биржах.
    1.9. Фондовая биржа должна иметь биржевой совет. При наличии на фондовой бирже нескольких секций (торговых площадок, подразделений, отделов и т.п.) вместо биржевого совета (совет секции) биржа вправе создать совет для каждой секции.
    Биржевой совет (совет секции) осуществляет предварительное обсуждение проектов документов, предусмотренных в пункте 2.1 настоящего Положения, и дает рекомендации по данным вопросам совету директоров фондовой биржи (или иному уполномоченному органу, если фондовая биржа является некоммерческим партнерством).
    1.10. Биржевой совет (совет секции) формируется из числа должностных лиц (работников) фондовой биржи, участников торгов на фондовой бирже (участников торгов в данной секции), эмитентов, управляющих компаний акционерных инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, акционерных инвестиционных фондов, негосударственных пенсионных фондов и иных заинтересованных организаций, а также независимых экспертов. Члены биржевого совета (совета секции) должны обладать знаниями, навыками и опытом, необходимыми для рассмотрения вопросов, предусмотренных настоящим Положением.
    Количественный состав биржевого совета (совета секции) определяется советом директоров фондовой биржи (или иным уполномоченным органом, если фондовая биржа является некоммерческим партнерством), но не может быть менее 5 членов.
    1.11. Персональный состав биржевого совета (совета секции) утверждается советом директоров фондовой биржи (или иным уполномоченным органом, если фондовая биржа является некоммерческим партнерством).
    Должностные лица (работники) фондовой биржи и участники торгов на фондовой бирже (участники торгов в данной секции) могут составлять не более одной трети состава биржевого совета (совета секции). В состав биржевого совета (совета секции) не могут входить 2 и более лиц, являющихся должностными лицами или работниками одного юридического лица либо разных юридических лиц, являющихся аффилированными лицами.
    1.12. На заседаниях биржевого совета (совета секции) вправе присутствовать представитель, назначаемый приказом Федеральной службы.
    1.13. На фондовой бирже должен быть создан отдел по листингу в качестве отдельного структурного подразделения фондовой биржи.
    Отдел по листингу осуществляет контроль за соответствием ценных бумаг и их эмитентов (управляющих компаний паевых инвестиционных фондов) требованиям, установленным настоящим Положением и фондовой биржей, при включении ценных бумаг в котировальные списки и в течение всего срока нахождения данных ценных бумаг в них, а также дает заключения о включении (об отказе во включении) ценных бумаг в котировальный список, об исключении их из котировального списка, о приостановлении торгов по ценным бумагам в случае несоответствия ценных бумаг или их эмитента (управляющей компании паевого инвестиционного фонда) вышеуказанным требованиям.
    1.14. Организатор торговли вправе рассчитывать индексы в соответствии с установленными им методиками. При этом методика расчета индекса должна содержать:
    порядок расчета индекса;
    значение индекса на дату первого произведенного расчета индекса;
    критерии, которым должны соответствовать ценные бумаги (отраслевая принадлежность эмитента, ликвидность и т.д.), для их включения в список ценных бумаг, по которым рассчитывается индекс (далее - индексный список);
    порядок определения цены каждой ценной бумаги, включенной в индексный список;
    порядок определения количества ценных бумаг, учитываемых при расчете индекса по каждой ценной бумаге из индексного списка;
    порядок расчета доли стоимости ценных бумаг, определенной по каждой ценной бумаге из индексного списка в суммарной стоимости ценных бумаг, по которым рассчитывается индекс;
    перечень обстоятельств, учитываемых при изменении показателей, используемых в расчете индекса и осуществляемых на основании субъективной (экспертной) оценки;
    периодичность внесения изменений в показатели, используемые в расчете индекса, на основании субъективной (экспертной) оценки, а также даты внесения указанных изменений (далее - дата коррекции индекса);
    источники информации, на основании которой рассчитывается индекс;
    сроки расчета индекса и его раскрытия.
    1.14.1. Фондовый индекс должен соответствовать следующим требованиям:
    расчет индекса осуществляется по ценным бумагам, объем сделок с которыми соответствует требованиям для их включения в котировальный список "Б";
    расчет индекса осуществляется по ценным бумагам не менее 10 эмитентов, при условии включения указанных ценных бумаг в индексный список;
    в список ценных бумаг для расчета индекса включены только акции или только акции и российские депозитарные расписки на акции или только облигации;
    индекс рассчитывается как отношение суммарной стоимости ценных бумаг, включенных в индексный список, определенной на текущее время, к суммарной стоимости ценных бумаг, включенных в индексный список на дату первого произведенного расчета индекса или иную дату, определенную в методике расчета индекса, умноженное на значение индекса на дату первого произведенного расчета индекса или иную дату, определенную в методике расчета индекса. В расчете индекса могут участвовать коэффициенты, предусмотренные методикой расчета индекса, информация о значениях которых раскрывается ежедневно;
    стоимость ценных бумаг, по которым рассчитывается индекс, определяется исходя из цены каждой ценной бумаги, включенной в индексный список, и количества этих ценных бумаг;
    определение цены каждой ценной бумаги осуществляется исходя из цен сделок с указанными ценными бумагами, совершенными на торгах организатора торговли, и (или) цен, установленных в заявках на покупку (заявках на продажу) ценных бумаг, объявленных на торгах организатора торговли в соответствии с правилами проведения торгов этого организатора торговли;
    в случае, если в индексный список включены облигации, их цена определяется с учетом накопленного процентного (купонного) дохода;
    количество ценных бумаг, по которым рассчитывается индекс, определяется исходя из количества указанных ценных бумаг, находящихся в обращении;
    индекс рассчитывается не реже одного раза в минуту в течение торгового дня.
    1.14.2. В случае расчета индекса организатор торговли раскрывает методику его расчета (с внесенными в нее изменениями), а также информацию о значениях индекса, количестве ценных бумаг, учитываемом при расчете индекса по каждой ценной бумаге из индексного списка, и доле стоимости этих ценных бумаг, в суммарной стоимости ценных бумаг, по которым рассчитывается индекс. Методика и информация, предусмотренная настоящим пунктом, должна быть доступна любому заинтересованному лицу за последние 2 года, а если индекс рассчитывается менее 2 лет - за все время, в течение которого он рассчитывается.
    1.14.3. Изменения в индексный список, в методику расчета индекса, а также в показатели, используемые в расчете индекса на основании субъективной (экспертной) оценки, вносятся не чаще одного раза в квартал. При этом сообщение о таких изменениях раскрывается не позднее чем за две недели до их вступления в силу.
    1.14.4. Требования пункта 1.14.3 не применяются в случаях делистинга ценных бумаг или исключения ценных бумаг из списка ценных бумаг, допущенных к торгам фондовой биржи без прохождения процедуры листинга, а также в случаях реорганизации или ликвидации эмитента ценных бумаг, размещения дополнительного выпуска ценных бумаг, аннулирования (погашения) ценных бумаг, в том числе в результате их конвертации, выкупа (приобретения) ценных бумаг их эмитентом, приостановки торгов ценными бумагами. В этих случаях сообщение об изменениях в индексный список, в методику расчета индекса, а также в показатели, используемые в расчете индекса на основании субъективной (экспертной) оценки, раскрывается не позднее даты вступления их в силу.
    1.14.5. Организатор торговли обязан направить в Федеральную службу методики расчета индекса (индексов), за исключением методики расчета фондового индекса, используемого в целях приостановления торгов, не позднее 5 дней с момента утверждения уполномоченным органом организатора торговли соответствующей методики (изменений указанной методики или ее отмены).
    1.15. Для целей приостановления торгов в случаях, предусмотренных пунктами 5.8.3 и 5.8.4 настоящего Положения, организатор торговли обязан рассчитывать текущие цены ценных бумаг в соответствии с установленной им методикой их расчета.
    Методика расчета текущих цен ценных бумаг устанавливается организатором торговли с учетом требований, предусмотренных пунктами 1.15.1 - 1.15.6 настоящего Положения.
    1.15.1. Текущая цена ценной бумаги рассчитывается не реже одного раза в минуту в течение торгового дня.
    1.15.2. Текущая цена ценной бумаги рассчитывается как средневзвешенная цена данной ценной бумаги за предшествующие моменту расчета десять минут торгов по всем сделкам, совершенным на основании безадресных заявок.
    При этом для расчета текущей цены ценной бумаги могут использоваться цены, указанные в безадресных заявках на покупку или продажу соответствующей ценной бумаги, если лучшая цена, указанная в заявке на покупку (продажу) соответствующих ценных бумаг, выше (ниже) средневзвешенной цены данной ценной бумаги за предшествующие моменту расчета десять минут торгов по всем сделкам, совершенным на основании безадресных заявок, или последнего рассчитанного значения текущей цены ценной бумаги в случае отсутствия в течение последних десяти минут торгов сделок, совершенных на основании безадресных заявок.
    1.15.3. В случае отсутствия в течение последней минуты торгов сделок, совершенных на основании безадресных заявок, а также заявок, удовлетворяющих условиям, предусмотренным пунктом 1.15.2 настоящего Положения, если методика расчета текущих цен ценных бумаг предусматривает их использование, текущая цена ценной бумаги принимается равной последней рассчитанной текущей цене данной ценной бумаги.
    1.15.4. Расчет текущей цены ценной бумаги осуществляется организатором торговли по ценным бумагам, включенным в котировальный список "А", а также по ценным бумагам, включенным в список ценных бумаг для расчета используемого для целей приостановления торгов фондового индекса.
    1.15.5. В случае если организатор торговли не рассчитывает фондовый индекс, отвечающий требованиям пункта 1.14 настоящего Положения, то он осуществляет расчет текущей цены по всем ценным бумагам, допущенным этим организатором торговли к торгам.
    1.15.6. Ценой закрытия ценной бумаги является последняя, рассчитанная в течение основной торговой сессии, текущая цена данной ценной бумаги.
    1.16. Фондовая биржа обязана в порядке, предусмотренном Федеральной службой и внутренними документами фондовой биржи, осуществлять получение отчетов от брокеров, дилеров, управляющих, акционерных инвестиционных фондов, а также управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов о сделках, совершенных ими не на торгах организаторов торговли (далее - внебиржевые сделки), и вести реестр внебиржевых сделок, отчеты по которым были ей представлены.
    Фондовая биржа обязана направить в Федеральную службу внутренний документ, содержащий форму отчета о внебиржевых сделках и способы его представления брокерами, дилерами, управляющими, управляющими компаниями, а также порядок ведения фондовой биржей реестра внебиржевых сделок не позднее 10 дней с момента утверждения уполномоченным органом фондовой биржи соответствующего документа (изменений в него или его отмены).
    1.17. Фондовая биржа, оказывающая услуги, способствующие заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, базовым активом которых являются ценные бумаги или индексы, обязана рассчитывать коэффициенты корреляции между изменениями цены каждой ценной бумаги (значения каждого индекса), являющейся базовым активом таких договоров, заключаемых на торгах этой фондовой биржи, и изменениями цены каждой ценной бумаги, допущенной к торгам этой фондовой биржи (значения индекса, являющегося базовым активом договоров, являющихся производными финансовыми инструментами и заключаемых на торгах этой фондовой биржи) (далее - коэффициенты корреляции).
    1.17.1. Коэффициент корреляции рассчитывается по следующей формуле:
 
 

30  30   30      
 SUM[(бета_eq;i - SUMбета_eq;i) x (бета_der;i - SUMбета_der;i)]    
K_corr = i=1 i=1   i=1      
  30  30    ,
30  30  30  30   
SUM[(бета_eq;i - SUMбета_eq;i)^2]SUM[(бета_der;i - SUMбета_der;i  ]^1/2 
 i=1 i=1 )^2 
 i=130i=130  

 
 
    где:
    бета_eq;i - i-ая величина изменения цены ценной бумаги, допущенной к торгам на фондовой бирже (значения индекса, который является базовым активом договоров, являющихся производными финансовыми инструментами и заключаемых фондовой биржей), из сгруппированных в хронологической последовательности величин изменения цены этой ценной бумаги (значения этого индекса);
    бета_der;i - i-ая величина изменения цены ценной бумаги (значения индекса), являющейся базовым активом договора, являющегося производным финансовым инструментом, из сгруппированных в хронологической последовательности величин изменения цены этой ценной бумаги (значения этого индекса).
    1.17.2. Изменение цены ценной бумаги определяется как отношение цены закрытия этой ценной бумаги к ее предыдущей цене закрытия. В случае если цена закрытия указанных ценных бумаг не рассчитывается в соответствии с настоящим Положением, изменение цены ценной бумаги определяется как отношение значения средневзвешенной цены этой ценной бумаги по итогам торгового дня к ее предыдущему значению.
    1.17.3. Величина изменения значения индекса определяется как отношение последнего значения индекса, рассчитанного в течение основной торговой сессии соответствующего торгового дня, к последнему значению индекса, рассчитанному в течение основной торговой сессии предыдущего торгового дня.
    1.17.4. Для расчета коэффициента корреляции используются 30 величин изменений цен ценной бумаги (значений индекса), являющейся базовым активом договоров, являющихся производными финансовыми инструментами и заключаемых на фондовой бирже, и 30 величин изменений цен ценной бумаги, допущенной к торгам фондовой биржи, рассчитанных за текущий и предыдущие торговые дни и сгруппированных в хронологической последовательности до текущего торгового дня.
    1.17.5. Величина изменения цены ценной бумаги (значения индекса), являющейся базовым активом договоров, являющихся производными финансовыми инструментами и заключаемых на данной фондовой бирже, и величина изменения цены ценной бумаги, допущенной к торгам фондовой биржи, включаются в расчет коэффициента корреляции при условии, что указанные величины рассчитаны по одним и тем же торговым дням.
    1.17.6. Коэффициент корреляции рассчитывается не более чем за 45 торговых дней.
    1.18. Фондовая биржа, оказывающая услуги, способствующие заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, базовым активом которых являются ценные бумаги или индексы, рассчитываемые на основании совокупности цен на ценные бумаги, обязана рассчитывать:
    коэффициенты зависимости изменений цены каждой ценной бумаги, допущенной к торгам фондовой биржи, от изменений цены каждой ценной бумаги (значения каждого индекса), являющейся базовым активом договоров, являющихся производными финансовыми инструментами и заключаемых на фондовой бирже;
    коэффициенты зависимости изменений значения каждого индекса, являющегося базовым активом договоров, являющихся производными финансовыми инструментами и заключаемых на фондовой бирже, от изменений цены каждой ценной бумаги (значения каждого индекса), являющейся базовым активом договоров, являющихся производными финансовыми инструментами и заключаемых на фондовой бирже.
    Коэффициенты, предусмотренные настоящим пунктом, для целей настоящего Положения далее именуются коэффициентами "бета".
    1.19. Коэффициент "бета" рассчитывается по следующей формуле:
 

30  30   30      
 SUM[(бета_eq;i - SUMбета_eq;i) x (бета_der;i - SUMбета_der;i)]    
K_hedge = i=1 i=1   i=1      
  30  30    ,
30  30         
SUM[(бета_der;i - SUMбета_eq;i)^2]        
 i=1     
 i=130     

 
 
    где  и  - величины, определяемые в соответствии с пунктом 1.17.1 настоящего Положения.
    1.20. Коэффициенты корреляции и коэффициенты "бета" рассчитываются каждый рабочий день по окончании основной торговой сессии.
    Если в течение торгового дня осуществляемые на основании безадресных заявок торги ценными бумагами, по которым рассчитывается величина изменения цен, не проводились, коэффициенты корреляции и коэффициенты "бета" по изменениям цен указанных ценных бумаг не рассчитываются.
    Если в течение торгового дня осуществляемые на основании безадресных заявок торги ценными бумагами, на основании которых фондовой биржей рассчитываются индексы, не проводились, коэффициенты корреляции и коэффициенты "бета" по изменениям значений таких индексов не рассчитываются.
 

II. Регистрируемые документы организатора торговли

 
    2.1. Организатор торговли обязан регистрировать в Федеральной службе документ (документы), содержащий(е) следующую информацию:
    2.1.1. Правила допуска к участию в торгах (права и обязанности всех категорий участников торгов, требования к участникам торгов, порядок допуска, приостановления и прекращения допуска к участию в торгах, порядок регистрации (аккредитации) участников торгов и их клиентов, а также меры дисциплинарного воздействия на участников торгов при нарушении ими правил, установленных организатором торговли.
    2.1.2. Правила допуска к торгам ценных бумаг (для фондовых бирж, оказывающих услуги, непосредственно способствующие совершению сделок с ценными бумагами, в том числе с инвестиционными паями паевых инвестиционных фондов, указанные правила должны включать правила листинга/делистинга ценных бумаг и (или) правила допуска ценных бумаг к торгам без прохождения процедуры листинга и (или) правила допуска биржевых облигаций к торгам).
    2.1.3. Правила проведения торгов, включающие:
    правила заключения и сверки сделок (лимиты участников торгов, виды заявок, которые могут подаваться ими для совершения сделок, и порядок их подачи, изменения и отзыва, порядок формирования реестра заявок, содержание отчетов о сделках и порядок их предоставления участникам торгов);
    особенности проведения торгов ценной бумагой в первый день ее обращения через организатора торговли (в том числе порядок определения расчетной цены для целей определения отклонений цен, порядок определения предельных отклонений цен заявок по отношению к расчетной цене, цены открытия к расчетной цене и текущей цены к цене открытия);
    правила регистрации сделок, в том числе порядок ведения реестров объявленных заявок и совершенных сделок;
    порядок исполнения сделок;
    правила предотвращения, выявления и пресечения случаев неправомерного использования инсайдерской информации и (или) манипулирования рынком, включая порядок проведения проверок сделок, в том числе договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, а также заявок, цена и объем которых или иные условия, в том числе с учетом предыдущих заявок и сделок, соответствуют установленным настоящим Положением критериям или их сочетаниям (далее - нестандартные сделки (заявки));
    расписание предоставления услуг организатором торговли, в том числе время торгового дня, а в случае если торговый день состоит из основной и дополнительной торговой сессии, - время проведения основной и дополнительной торговой сессии;
    порядок мониторинга и контроля за сделками, совершаемыми на торгах у организатора торговли, за участниками торгов и эмитентами, в том числе порядок приостановления и возобновления торгов, включая основания и порядок принятия решений об их приостановлении и возобновлении, методики расчета текущих цен ценных бумаг и фондового индекса, используемого в целях приостановления торгов (при наличии).
    2.1.4. Регламент внесения изменений и дополнений в вышеперечисленные пункты.
 

III. Допуск к участию в торгах

 
    3.1. Организатор торговли устанавливает требования к участникам торгов.
    Участниками торгов у организатора торговли могут быть только брокеры, дилеры, управляющие и Центральный банк Российской Федерации. При этом участием в торгах у организатора торговли не признается заключение клиринговой организацией на торгах у организатора торговли договоров, если соответствующие договоры заключаются клиринговой организацией согласно правилам осуществления клиринговой деятельности в целях создания условий для исполнения участниками торгов обязательств по таким договорам. Иные лица могут совершать операции через организатора торговли исключительно при посредничестве брокеров, являющихся участниками торгов у организатора торговли.
    Участниками торгов на фондовой бирже, созданной в форме некоммерческого партнерства, могут быть только брокеры, дилеры и управляющие, являющиеся членами такой биржи.
    Требования к участникам торгов, устанавливаемые организатором торговли, должны предусматривать меры дисциплинарного воздействия на участника торгов, в том числе за непредставление им отчета об исполнении сделки (предоставление недостоверной информации), обязанность представления которого предусмотрена пунктом 5.3.6 настоящего Положения. При этом указанные требования должны предусматривать меры дисциплинарного воздействия на участника торгов в виде приостановления допуска его к участию в торгах не менее чем на один месяц со дня принятия соответствующего решения организатором торговли в случаях:
    непредставления в предусмотренный пунктом 5.3.6 настоящего Положения срок отчета об исполнении сделки (предоставления недостоверной информации) два и более раза в течение одного календарного месяца;
    непредставления отчета об исполнении сделки свыше 60 дней со дня истечения срока исполнения, установленного при заключении сделки;
    исполнения сделки, признанной в соответствии с настоящим Положением рыночной, по цене, отличной от цены, указанной при регистрации сделки организатором торговли;
    расторжения сделки, признанной в соответствии с настоящим Положением рыночной, после ее регистрации организатором торговли.
    3.2. К участию в торгах от имени участника торгов у организатора торговли допускаются только уполномоченные представители участника торгов, соответствующие квалификационным требованиям, установленным федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
    3.3. В случае принятия участником торгов перед организатором торговли обязанности, предусматривающей поддержание цен, спроса, предложения или объема торгов ценными бумагами, в том числе подачу и одновременно поддержание заявок на покупку и на продажу (двусторонних котировок) соответствующих ценных бумаг в ходе торговой сессии (далее - обязательства маркет-мейкера), организатор торговли устанавливает обязательные требования, при соответствии которым заявки на покупку и продажу, поданные указанным участником торгов (далее - маркет-мейкер), признаются двусторонними котировками, и критерии поддержания двусторонних котировок, а именно: порядок определения максимальной разницы между лучшей ценой предложения на покупку и лучшей ценой предложения на продажу (далее - спрэд двусторонней котировки) по подаваемым маркет-мейкером заявкам, минимального объема заявок (далее - объем двусторонней котировки), периода времени, в течение которого маркет-мейкер обязан поддерживать двусторонние котировки, и максимального объема сделок, заключенных на основании двусторонних котировок, по достижении которого маркет-мейкер освобождается от обязанности по поддержанию двусторонних котировок или обязывается выставлять только заявки на покупку или только заявки на продажу.